O grupo internacional de comunicação esportiva Better Collective celebrou a aquisição da Playmaker Capital – dona de marcas gigantes, como Futbol Sites, Yardbarker e The Nation Network – por € 176 milhões, depois de os acionistas de ambas as empresas terem concordado em votar a favor do acordo.
No entanto, o fechamento da transação está sujeito à aprovação dos acionistas da Playmaker Capital, à aprovação judicial, a aprovações regulatórias aplicáveis e a outras condições de fechamento habituais em transações dessa natureza. Espera-se que a compra seja concluída antes do final do primeiro trimestre de 2024, uma vez que a Playmaker Capital será consolidada no grupo Better Collective.
Com essa notícia, acredita-se que as marcas de mídia esportiva digital, especialmente as da região latino-americana, posicionem a Better Collective como líder em todos os mercados internacionais em que irá atuar. Destaca-se que a Playmaker, com sede em Toronto, já está bem-implementada nos Estados Unidos, no Canadá e na América do Sul.
Assim, a Better Collective, que celebrou o acordo como “a segunda maior aquisição até a data”, poderá, agora, tornar-se o grupo de comunicação social com maior audiência em todas as suas marcas digitais na América Latina, ao mesmo tempo que fortalece sua posição de liderança na América do Norte.
Com o apoio dos acionistas de ambos os grupos, a Better Collective poderá adquirir todas as ações ordinárias emitidas e em circulação da Playmaker Capital Inc., sujeitas a certas condições habituais de fechamento. Após o fechamento da transação, a Playmaker Capital será uma subsidiária integral da Better Collective.
Jesper Søgaard, cofundador e CEO da Better Collective, comentou: “A aquisição da Playmaker Capital é, em muitos aspectos, transformadora para a Better Collective e será um marco importante em nosso caminho para nos tornarmos o grupo líder de mídia esportiva digital”.
“Vamos aumentar significativamente nosso público e alcançar um segmento mais amplo de fãs de esportes tradicionais. Durante anos, a Playmaker Capital construiu marcas de mídia esportiva incrivelmente fortes e empolgou fãs de esportes em todas as Américas com conteúdo esportivo de alta qualidade, cultivando fãs leais e dedicados. A equipe qualificada por trás da Playmaker Capital traz um conjunto único de competências de mídia que impulsionarão nossa organização. Dizer que estou animado em dar as boas-vindas à nova equipe ao grupo Better Collective seria um eufemismo”, continuou.
Conforme divulgado pelas empresas no LinkedIn, o conselho de administração da Playmaker recomendou que os acionistas – representando aproximadamente 50% das ações ordinárias emitidas e em circulação da Playmaker, incluindo vários dos maiores acionistas da Playmaker – e cada um dos diretores e executivos nomeados da marca votassem a favor.
Com sede em Toronto (PMKRF), as ações da Playmaker também estão listadas na TSX Venture Exchange, no Canadá, e na OTCQX, nos Estados Unidos. No terceiro trimestre de 2023, a Playmaker Capital alcançou receitas nos últimos doze meses de € 55 milhões e Ebitda (receita bruta de jogos) de € 15 milhões.
“Isso implica um múltiplo EV/Ebitda de 11,7 vezes, que a Better Collective espera reduzir para menos de 5 vezes até 2026”, detalhou a empresa em comunicado.
Além disso, no total, as marcas de mídia esportiva da Playmaker atraíram uma média mensal de mais de 200 milhões de visualizações e possuem mais de 180 milhões de seguidores nas redes sociais Facebook, Instagram, YouTube, TikTok e X (antigo Twitter).
Por isso, “a aquisição alinha-se à estratégia da Better Collective de possuir e de operar marcas líderes de comunicação esportiva nacional e reforça a posição do grupo como parceiro preferencial das empresas que procuram ativar suas marcas em um contexto esportivo relevante e atrativo”, sustentou a Better Collective.
No comunicado oficial, Jordan Gnat, cofundador e CEO da Playmaker Capital, acrescentou: “Nos últimos 12 meses, tenho falado muito sobre um acordo transformador para a Playmaker e seus acionistas que levará a empresa ao próximo nível. O anúncio de hoje faz exatamente isso, e eu não poderia estar mais animado por ter a família Playmaker se juntando à família Better Collective. Seu sucesso é inegável e sua visão de se tornar o grupo líder em mídia esportiva digital está alinhada exatamente à nossa visão. As culturas da nossa empresa são muito semelhantes, e acredito que a integração e as sinergias serão extremamente benéficas para os acionistas”.
Os números do acordo entre Better Collective e Playmaker
Ambas as marcas divulgaram os detalhes da transação no comunicado, em que garantem que os titulares de ações ordinárias da Playmaker Capital receberão uma contraprestação de C$ 0,70 por ação. A contraprestação inclui dinheiro e ações da Better Collective.
Por outro lado, os acionistas da Playmaker Capital poderão eleger US$ 0,70 em dinheiro ou 0,0206 ações da Better Collective por ação ordinária da Playmaker Capital, sujeito a rateio e um limite agregado de 65% das ações da Better Collective e 35% em dinheiro.
Os acionistas da Playmaker Capital que não optarem por dinheiro ou ações da Better Collective (sujeitas a rateio) receberão a contraprestação padrão de C$ 0,245 em dinheiro (35%) e 0,0134 ações da Better Collective (65%) por ação ordinária da Playmaker Capital.
O preço de C$ 0,70 por ação representa um lucro de 46% sobre o preço de fechamento mais recente da Playmaker Capital e um lucro de 44% para o VWAP de 10 dias da Playmaker Capital na TSX Venture Exchange, a partir de 3 de novembro de 2023. Após a conclusão da transação, a Playmaker Capital será removida da lista.
O valor total das ações será de até 3.100.880 ações da Better Collective, a serem liquidadas em parte por meio da transferência de 1.387.580 ações em tesouraria e de até 1.713.300 ações recém-emitidas, determinado pelo preço médio ponderado pelo volume das ações da Better Collective durante os 10 anos, período de negociação de um dia imediatamente anterior à assinatura do acordo definitivo, equivalente a SEK 270,48 por ação (C$ 33,94 por ação).
Após a emissão de novas ações da Better Collective, o número total de ações da Better Collective em circulação aumentará para 56.937.147. A emissão de novas ações da Better Collective corresponde a uma diluição dos acionistas existentes da Better Collective em 3,1%. A contraprestação em dinheiro será paga com o caixa existente no balanço e com linhas de crédito bancárias já estabelecidas.
