A Flutter Entertainment anunciou nesta terça-feira (17) a aquisição da Snaitech em uma operação avaliada em €2,3 bilhões, cerca de R$ 14 bilhões.
A Snaitech era uma operadora da provedora Playtech, e tem como como principal país de atuação a Itália, onde é dona de 9,9% do mercado. Com isso, a Flutter espera chegar ao topo do mercado de apostas esportivas italiano. Levando em conta as operadoras já existentes com atuação no país, a Flutter agora detém cerca de 30% do mercado.
Peter Jackson, CEO da Flutter, comentou a aquisição: “Estou muito feliz em anunciar a aquisição da Snai, uma das principais empresas na Itália, o maior mercado regulamentado da Europa. Essa transação é atraente dos pontos de vista estratégico e financeiro”.
Vale ressaltar que o mercado italiano de apostas é considerado o de maior crescimento na Europa, com uma receita bruta de apostas (GGR) estimada na casa de € 21 bilhões em 2023. No entanto, apenas 21% das receitas da indústria vêm por meio de sites on-line.
“O acordo se encaixa perfeitamente com a nossa estratégia de criação de valor a partir de fusões e aquisições (M&A) e apresenta uma ótima oportunidade para acelerar o crescimento da Snai, fornecendo a eles acesso a produtos e recursos de ponta tanto nos Estados Unidos como globalmente. Estou ansioso para receber a equipe da Snai e trabalhar com eles para maximizar a oportunidade de crescimento do nosso negócio”, completou Jackson.
A Playtech se pronunciou por nota oficial dizendo que garantiu o valor máximo na venda da Snaitech, tendo em conta que a proposta representa o valor de £ 6,27 por ação, cerca de 16% acima dos £ 5,38, preço das ações da Playtech antes do vazamento do acordo.
A oferta de € 2,3 bilhões é o equivalente a nove vezes o valor do EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Snaitech em 2023, que ficou na casa dos € 256 milhões.
Parte do dinheiro proveniente do acordo será utilizado para pagar um título de dívida de € 350 milhões adquirido pela Playtech em 2019.
A Playtech definiu a venda – no valor de € 2,3 bilhões – como a melhor conquista de M&A até o momento, tendo em vista que, em 2018, já havia adquirido 70% de participação da Snaitech por € 300 milhões: “Um retorno de quase o triplo [€ 846 milhões] da aquisição da Snaitech pela Playtech [naquele ano]”.
Daqui para frente, a Playtech voltará a operar principalmente como provedora de tecnologia b2b para sites de apostas, buscando ativamente oportunidades nas Américas e Europa.