En la segunda de cinco partes del especial de Kym Sleezer, presidente y CEO de la firma de asesoría en juegos para la región latinoamericana Triple Ripple Group, el ejecutivo revisa el real tamaño de la región y repasa quiénes son los actores principales que ocuparán los titulares en 2022 y en adelante.
Un día sábado en un torneo de golf se considera el “día de la mudanza”. Para el juego online en Latinoamérica, 2022 será ese sábado.
Será un año para apostar y reclamar un camino. Este camino es tanto a nivel país para aquellos operadores cuya visión es doméstica, como a nivel regional para aquellas empresas que apuestan por el dominio regional. La separación entre los contendientes y el resto del campo establecerá un escenario donde todos tienen la oportunidad de ser líderes. Podría ser cualquiera. De hecho, la probabilidad de que se trate de un operador inesperado es probablemente superior a las probabilidades de 7-2.
¿Qué tan grande es el mercado? El mercado es realmente grande. En su forma actual, los principales países para el juego online, en orden de norte a sur, son México, Colombia, Perú, Brasil, Chile y Argentina. Otros países como Panamá, Paraguay y Uruguay han regulado el juego online, pero no son el centro de atención.
1- Latinoamérica cuenta con una población de más de 600 millones de habitantes.
2- El mercado tiene operadores de casinos, otros de salas de tragamonedas, bingo, lotería, hipódromos y casas de apuestas. Todos buscan su cuota de mercado online.
3- Si se agrega la regulación provincial en Argentina y el cambio actual en los estados en Brasil que están inyectando su propio camino en lugar de esperar a que se aclare el desorden federal, estamos viendo más de 20 jurisdicciones.
4- Al descontar las ubicaciones minoristas donde los clientes pueden depositar o, en algunos casos, realizar una apuesta online, hay más de 8000 establecimientos de juego legales físicos en la región.
5- Estas ubicaciones son operadas por un rango de 75 a 100 operados distintos, los cuales podrían ser potenciales socios con operadores online. Esto se da sin tener en cuenta los operadores independientes que pueden agregar un número considerablemente mayor.
¿Qué tan rápido está creciendo el mercado? ¿Quién es quién y qué empresas controlan y lideran el ritmo? ¿Continuará esta tendencia? ¿Quién puede ser un disruptor y desafiar las tablas de clasificación a nivel de país? ¿Quién está esperando detrás de escena?
Lamentablemente, los datos sobre ingresos no están disponibles. Latinoamérica es una región donde las cifras de rendimiento e ingresos generalmente no son públicas. En México, los informes trimestrales y anuales están disponibles, pero son informes ajustados y los números más relevantes no son visibles. Estos pueden ser una referencia pero no un punto de referencia. En Colombia, el regulador anuncia públicamente las cifras de ingresos de toda la industria y luego proporciona internamente un número de desglose a los operadores para su análisis interno.
Pero no se puede negar que Latinoamérica es un mercado de hipercrecimiento y cuanto más cerca estén los datos a tiempo real, mejor comprenderá el potencial de hacia dónde nos dirigimos.
Algunos de estos mercados están reportando un crecimiento de los ingresos brutos de juego de dos y tres dígitos mes a mes, que cuando se acumulan en los próximos dos o tres años, sesga totalmente cualquier número atrasado actual. Las cosas se pondrán mucho más interesantes si se mira la situación actual frente a una perspectiva potencial del mercado. Soy un firme creyente de que lo siguiente cambiará las cosas.
1- William Hill, Bwin y Betfair no aterrizaron en Colombia por una participación de mercado combinada de menos del 1 por ciento en GGR. Tampoco harán lo mismo al expandirse a otros países de la región.
2- México no será el patio de recreación de Caliente por siempre. Pero no significa que cederá tan fácilmente. Probablemente todo lo contrario. Esto desencadenará una serie de eventos competitivos donde la precisión ganará. Si hay algún indicio de esto para 2021, las cifras año tras año de Caliente están superando la tasa de crecimiento del 50 por ciento.
3- Codere Interactive está cotizando en Nasdaq y tiene una nueva y brillante cuenta bancaria para jugar a la pelota. Ya es evidente que están invirtiendo a mayor ritmo en México. Seguramente mirarán hacia otros mercados en los que están presentes y harán lo mismo.
4- Bet365 ha estado en México por más de tres años y aún no ha obtenido ganancias. ¿Cuánto tiempo pasará antes de que dejen de ser amables?
5- Dreams y Enjoy, con o sin la tan esperada fusión, no se quedarán al margen por mucho más tiempo en Chile o el resto de la región. Cualquiera que sea la realidad política, en última instancia, probablemente sea más grandilocuente y poseedor. Se establecerá un camino de avance agradable y factible donde ellos y el resto de contendientes en Chile logren su objetivo.
6- Betsson está posicionada en Brasil, Argentina, Perú, Colombia y México y, si calculó bien su estrategia, podría pasar de un desempeño inferior actual a una potencia regional.
Hay otros dos desarrollos a tener en cuenta a medida que avanza el año. En primer lugar, la posible oferta pública inicial (OPI) de Blackstone sobre Cirsa. La marca Sportium puede desempeñar un papel importante en la generación de valor empresarial. ¿Se moverá y temblará como algo previo de la oficialización de la OPI? En segundo lugar, algunos de los nombres más importantes de la industria que no tienen presencia en Latinoamérica han desplegado equipos y se encuentran en diferentes etapas en sus hojas de ruta de planificación y entrada al mercado. ¿Están lo suficientemente lejos en su búsqueda para llegar en 2022?
Desde afuera y mirando hacia adentro, Latinoamérica es una región compleja. Las cuestiones normativas y legales siempre están presentes en cualquier interesado en el mercado. Tal como Suecia no es Inglaterra y Mississippi no es Nueva York, tampoco México es como Colombia ni Perú como Argentina.
Después de tres años de la legalización del juego online en Brasil, todavía no existe una regulación y la fricción entre los legisladores federales y estatales sigue sin resolverse. Argentina es un país estrictamente regulado, quizás el más estricto de la región y todavía hay mucho desarrollo por resolver a medida que avanza en su búsqueda de juego online. Perú es una jurisdicción donde probablemente hay fuerzas más fuertes que prefieren al status quo que al cambio. A menudo se cita a Colombia como el ejemplo exitoso de regulación, apoyo y oportunidad.
De acuerdo a las cifras más recientes de Coljuegos en 2021, el mercado del juego online debería cerrar con un GGR proyectado de más de 300 millones. Este será un mercado de mil millones y quizás de mucho más. Probablemente será un mercado de 4 o 5 operadores con el resto luchando por sobrevivir si no son capaces de encontrar un nicho diferenciado.
Hay una curva de aprendizaje, y luego hay un equilibrio de riesgo y oportunidad que se juega y, posiblemente, lo más probable es que se acorte continuamente a medida que el campo comienza a crecer. Parece que los operadores globales iniciales han estado ingresando al mercado con una inversión de despliegue preventiva en el segundo año e incluso en el tercer año, probar diferentes aspectos del negocio contra las potencias del mercado y luego mirar a escala. Esto creó la denominación inicial de Latinoamérica como un “gigante durmiente” y brindó la chance a los operadores locales de empezar a moverse. Dado que la segunda ola de los operadores globales ya ha estado llegando, este aterrizaje suave y la línea de tiempo de aceleración se acortarán. Esto abre una ventana para una segunda ola de operadores locales con un apetito más grande de apostar por un camino para convertirse en actores relevantes en sus mercados. En una tercera ola habrá algunas fusiones y adquisiciones muy interesantes.
Para acceder a la primera parte, haga click aquí.
