La salida a Bolsa del operador español de juegos y apuestas Cirsa comienza a tomar forma concreta. Según trascendió estos días, la compañía con gran presencia en Latinoamérica ya trabaja con la vista puesta en una valoración bursátil que rondaría los 4.150 millones de euros.
Además, se estima que la operación podría concretarse entre octubre y diciembre, si las condiciones financieras acompañan y los bancos colocadores logran una ventana de oportunidad favorable.
Según estimó El Economista, el gigante del juego controlado por la financiera estadounidense Blackstone estaría dispuesto a vender entre el 25 y el 49 por ciento de su capital a través de la oferta pública inicial (OPI). Con ello, la compañía podría captar entre 1.000 y 2.000 millones de euros, después de más de una década fuera del mercado bursátil.
La operación se está planeando con el asesoramiento de JPMorgan, Barclays, Morgan Stanley y Goldman Sachs, quienes oficiarán como bancos colocadores. En paralelo, Cirsa ya habría iniciado el proceso de selección del grupo de bancos que integrarán el sindicato para apoyar la colocación de acciones.
Por su parte, Blackstone, actual accionista mayoritario tras haber adquirido Cirsa en 2018, mantendría una participación de control luego de la salida a Bolsa, aunque no se descarta que parte de la operación esté destinada a dar liquidez a su inversión, a través de una venta parcial.
La compañía espera aprovechar el buen momento operativo que atraviesa, con una facturación que en 2023 alcanzó los 2.000 millones de euros y un Ebitda (beneficio bruto operativo) ajustado de aproximadamente 611 millones. Las cifras posicionan a Cirsa como uno de los mayores operadores de juego en Europa y América Latina, con presencia en España, Italia, Marruecos y varios mercados clave de América Latina como Colombia, Panamá, Perú y México.
Junto con el negocio presencial, Cirsa ha reforzado su apuesta digital. Sportium, su marca de apuestas deportivas, ya cuenta con licencia para operar en mercados regulados de la región, como Colombia, y está entre las 10 casas de apuestas más reconocidas en España.
La salida a Bolsa permitiría a la compañía aumentar su visibilidad, diversificar su base de inversores y acceder a nuevas fuentes de financiación para respaldar sus planes de expansión, tanto en el canal físico como en el online.
Por ahora, las conversaciones se mantienen dentro de los márgenes habituales de confidencialidad, aunque desde el entorno financiero dan por hecho que el plan ya está en marcha y que Cirsa buscará que la operación coincida con un entorno de mercado más estable en la segunda mitad del año.
