Intralot y Bally’s Corporation anunciaron que sus respectivas Juntas de Directores aprobaron la firma de un acuerdo de transacción definitivo, en virtud del cual la compañía griega adquirirá el negocio interactivo internacional de la empresa de casinos mediante una operación de pago en efectivo y acciones, que valora la división en un valor empresarial de 2.700 millones de euros.
La contraprestación por la adquisición del negocio consistirá en una combinación de efectivo pagado por el proveedor de loterías y acciones de nueva emisión entregadas por Intralot a Bally’s Corporation. Como parte de la transacción, la compañía griega prevé refinanciar parte de sus líneas de crédito existentes y la empresa de casinos también prevé reembolsar la deuda garantizada con los ingresos en efectivo.
La contraprestación de la transacción, tras la asunción de ciertas responsabilidades por parte de las partes implicadas, estará compuesta (sujeta a ciertos ajustes acordados) por 1.530 millones de euros en efectivo y 1.136 millones de euros en acciones de nueva emisión de la nueva Intralot (873.707.073 acciones, con un valor implícito de 1,30 euros por acción).
Para respaldar la contraprestación de 1530 millones de euros a Bally’s y refinanciar parte de su deuda existente, Intralot ha obtenido compromisos de Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs y Jefferies para la financiación de la deuda hasta 1.600 millones de euros (que se prevé refinanciar a través de los mercados de capitales de deuda y está sujeta a ciertas condiciones suspensivas) y prevé lanzar una ampliación de capital social de hasta 400 millones de euros mediante una oferta pública de acciones cotizadas en la Bolsa de Atenas, sujeta a las aprobaciones corporativas y regulatorias.
En relación con la transacción, Bally’s ha obtenido compromisos para una línea de crédito garantizada por 500 millones de dólares que, junto con los ingresos en efectivo de la operación, se utilizarán para el reembolso de la deuda garantizada. Además, la empresa de casinos ha obtenido compromisos para una línea de crédito garantizada con desembolso diferido por 100 millones de dólares, que podrá utilizarse, tras la consumación de la transacción, para fines corporativos generales, incluido el desarrollo de Bally’s Chicago.
Intralot también ha recibido la notificación de que la participación de Bally’s y sus filiales en la empresa griega ha aumentado del 26,86 al 33,34 por ciento, tras lo cual se ha activado una oferta pública de adquisición obligatoria para las acciones restantes en circulación de Intralot.
Tras la finalización de la transacción, se espera que Intralot siga cotizando en la Bolsa de Valores de Atenas. Se espera que Bally’s, actualmente el mayor accionista de Intralot, se convierta en el accionista mayoritario de la empresa griega como resultado de la transacción, con una participación significativa en el capital de Intralot. El fundador de compañía griega, Sokratis Kokkalis, mantendrá una participación significativa.
Lo que significa la operación para Intralot y Bally’s Corporation
Tras la finalización de la transacción, se espera que Intralot se convierta en un operador gigante de juegos digitales y proveedor de tecnología para productos de lotería, con presencia en algunos de los mercados más atractivos de Europa y Norteamérica. La combinación de las capacidades tecnológicas de ambas compañías permitirá a Intralot explorar nuevas oportunidades en los mercados de juegos y lotería a nivel mundial.
Tras la finalización de la transacción, se espera que la empresa griega se convierta en una de las compañías más grandes por capitalización bursátil que cotizan en la Bolsa de Valores de Atenas. Se espera que la operación se complete en el cuarto trimestre de 2025, sujeta a la aprobación de los accionistas de Intralot, las aprobaciones regulatorias antimonopolio y de juego habituales, y otras condiciones de cierre habituales.
Sobre esto, Kokkalis comentó: “La transacción que anunciamos hoy marca un día doblemente importante: por un lado, que estamos creciendo con la adquisición de la división online de Bally’s, creando una empresa con importantes múltiplos de beneficios operativos y un amplio margen para expandirse al sector de los juegos online. Por otro lado, para Grecia y la bolsa griega, donde se está creando una sólida empresa de gran capitalización con la perspectiva de atraer un importante capital extranjero, lo que ayudará a consolidar el país como un destino de inversión fiable”.
Soohyung Kim, presidente del consejo de administración de Bally’s y vicepresidente del consejo de administración de Intralot, comentó: “Esta es una gran declaración de intenciones que demuestra el firme compromiso de Bally’s con el establecimiento de un líder mundial en lotería y juegos online. Al unirse a Intralot, la empresa resultante tendrá una sólida presencia en Europa y una escala financiera significativamente mayor para impulsar el crecimiento y competir a nivel mundial”.
